11月26日，據(jù)上海企事業(yè)單位環(huán)境信息公開平臺顯示，特斯拉上海超級工廠項目（一期）第二階段產(chǎn)線優(yōu)化項目正進行環(huán)評公示，該產(chǎn)線優(yōu)化項目投資總額高達12億元人民幣，預(yù)計項目將在明年4月完工。此舉意在擴大特斯拉上海工廠的產(chǎn)能，緩解產(chǎn)能日益吃緊的現(xiàn)象，以滿足市場對于新能源汽車快速增長的需求。

作為新能源汽車行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，特斯拉的再度擴產(chǎn)，也表明新能源汽車行業(yè)仍有大幅增長的空間。而與之關(guān)系最為密切的汽車零部件板塊，近來也持續(xù)走強，連日來多支個股漲停，諸如旭升股份（603305）、星帥爾（002860）寧波精達（603088）等股紛紛跟漲，行業(yè)關(guān)注度依舊維持在高位水平。

新能源汽車市場擴容

除了傳統(tǒng)巨頭擴大產(chǎn)能之外，仍有資本準(zhǔn)備進入新能源汽車領(lǐng)域。11月27日，北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會與小米科技簽約，正式宣告小米汽車落戶北京經(jīng)開區(qū)。預(yù)計將建設(shè)小米汽車總部基地和銷售總部、研發(fā)總部，并分兩期建設(shè)年產(chǎn)量30萬輛的整車工廠，將小米汽車量產(chǎn)時間提至2024年。

同時，國家財政部近日提前下達了2022年新能源汽車財政補貼，涵蓋了北京、天津、河北、山西、遼寧、吉林等25個地區(qū)，共計約385億元補貼資金，并有逐步聚焦新能源汽車生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)和產(chǎn)業(yè)鏈等層面的趨勢。

旺盛的市場需求，給予了巨頭和資本巨大希望。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，10月我國新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)新高，均有超130%的同比增長；從2021年年初到9月份，中國新能源汽車銷量為215.7萬輛，同比增長193.9%，且自4月份開始始終保持環(huán)比正增長。且今年1-10月，其滲透率已突破14%，預(yù)計明年將突破20%大關(guān)。

隨著新能源汽車市場的不斷擴大，汽車零部件需求隨之水漲船高。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年，我國汽車零部件的銷售收入從3.46萬億元增長至4.57萬億元，年均復(fù)合增長率7.2%。在此趨勢下，預(yù)計2021年我國汽車零部件銷售收入將達到4.9萬億元，零部件行業(yè)將保持?jǐn)U張態(tài)勢。

有望誕生全球龍頭企業(yè)

就目前來看，行業(yè)內(nèi)多家公司極具競爭力。

三花智控（002050）受益于新能源汽車的高景氣度，公司汽車零部件業(yè)務(wù)實現(xiàn)高速增長。2021年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入117.20億元，同比增長36.39%；實現(xiàn)歸母凈利潤12.93億元，同比增長18.40%。公司以熱泵技術(shù)和熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品的研究與應(yīng)用為核心，經(jīng)過三十多年的發(fā)展，公司已在全球制冷電器和汽車熱管理領(lǐng)域確立了行業(yè)領(lǐng)先地位，“三花”牌制冷智控元器件已成為世界知名品牌，電子膨脹閥、四通換向閥、新能源汽車熱管理集成組件等細分產(chǎn)品市場占有率全球第一。

旭升股份（603305）作為特斯拉全球一級供應(yīng)商，目前合作的產(chǎn)品覆蓋特斯拉在售的所有車型，特斯拉的再度擴產(chǎn)必將大幅增加公司訂單量。2021年前三季度，公司實現(xiàn)營收20.12億元，同比增長82.10%；實現(xiàn)凈利潤3.32億元，同比增長43.67%；扣非凈利潤達3.14億元，同比也有46.07%的增長。在引進先進技術(shù)的同時，公司同步自主開發(fā)形成了汽車配件摩擦攪拌焊、新能源汽車電池系統(tǒng)殼體、新能源汽車變速箱箱體及總成生產(chǎn)技術(shù)等核心技術(shù)，提升了產(chǎn)能與產(chǎn)品質(zhì)量，使得公司產(chǎn)品能夠持續(xù)滿足下游客戶的要求。

中鼎股份（000887）今年海外生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)向好，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入93.40億元，同比增長19.72%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.18億元，同比增長171.17%。公司先后收購美國MRP、德國AMK和TFH等知名汽車零部件企業(yè)，現(xiàn)主要涵蓋熱管理、空氣懸架、輕量化底盤、密封系統(tǒng)及非輪橡膠等多項業(yè)務(wù)。躋身“全球非輪胎橡膠制20強”、“中國汽車工業(yè)30強”、“全球汽車零部件行業(yè)100強”。

由于新能源汽車產(chǎn)銷超預(yù)期，在增厚星帥爾（002860）業(yè)績方面起到了一定的作用。今年前三季度，公司實現(xiàn)營收10.59億元，同比增長58.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.34億元，同比增長51.14%；扣非凈利潤1.24億，同比增長56.04%。其全資子公司浙特電機從事中小型電動機、微型電動機的研發(fā),其產(chǎn)品包括永磁同步新能源汽車驅(qū)動電機,是新能源車的三大核心零部件之一，具有一定的市場競爭力。

作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的重要一環(huán)，汽車零部件成為行業(yè)下一輪產(chǎn)能周期主要的投資方向，有望誕生全球龍頭企業(yè)。上一個十年已經(jīng)造就了寧德時代（300750）等一批全球龍頭公司。民生證券認(rèn)為，未來十年，將是新能源汽車智能化、電動化的后半場，也將造就新一批全球汽車零部件龍頭企業(yè)，汽車零部件板塊將成為未來10年產(chǎn)能周期的主要投資方向。